路透18日引述官方资料测算,大陆资本市场2024年11月的资本外流规模高达457亿美元,创下单月资金外流新高!
11月初美国前总统川普再度赢得大选、确定重返白宫后,新兴国家资本市场的资金就开始大幅流出,其中以大陆流出情况最为严峻。
报导指出,据统计,大陆11月份跨境投资的收入总计为1,889亿美元,而同期支付总额为2,346亿美元,457亿美元的逆差为该项目有史以来最大的单月赤字。
由于10月份大陆资本市场的资金外流就已经达到258亿美元,11月外流规模进一步扩大,反映出投资人对大陆市场信心严重不足。
即便大陆官方从9月24日以来推出了一系列提振经济的措施,致力缓解房地产危机、刺激消费和防堵通缩危机,但宏观数据显示成效不彰。
报导分析,除了川普当选的主因,大陆9月底以来受到政策驱动暴涨的A股股市正逐渐失去动力,加上川普竞选期间放话对大陆商品加征高额关税,人民币兑美元汇价也受此影响持续贬值。此外,大陆宏观经济复苏情况欠佳等因素,都让外资加快出逃速度。
据大陆外管局的国际收支数据显示,今年第二季金融帐下的直接投资负债呈现负值149亿美元,可一窥外资流出情况;第三季流出规模缩小到81亿美元,预估第四季流出规模将大幅扩大。
另外,中国人民银行的数据也显示同样趋势,外国机构11月连续第三个月抛售境内企业债。
投行高盛的资金追踪报告亦显示,11月大陆外汇外流高达390亿美元,大大高于10月份的50亿美元。高盛报告指出,大量外汇流出主要来自跨境人民币流出,可能是人民币透过证券投资管道流出。
从国际金融协会(IIF)最新的资本流动追踪报告也可看到,11月新兴市场股市共流出111亿美元,其中A股流出规模就高达58亿美元,居新兴市场之冠。IIF表示,川普胜选后,美元强势升值也是导致新兴市场资金外流的一个重要因素。
外媒分析,川普的关税威胁、人民币汇率下滑、A股后劲不足,以及中美利差不断扩大,都导致大陆资本市场资金外流的恶性循环。