Source: CNBC
对冲基金投资人Boaz Weinstein在2011年JPMorgan Chase 62亿刀'伦敦鲸'交易损失中获胜,现在他将目标转向指数基金巨头BlackRock。Weinstein的Saba Capital在CNBC看到的演示文稿中详细介绍了其计划,要求对10个BlackRock封闭式基金进行改革,这些基金的交易价值与同行相比存在显著折价。Saba称该性能低迷是BlackRock管理的直接结果。对这10个基金而言,我们谈论到的十个基金中有九个在过去三年中亏损。
Saba Capital指出,在某些BlackRock基金中,如果投资者不在股东会议上投票,他们的股份将自动支持BlackRock。对此,BlackRock发言人称这一说法'非常误导',称这些基金'只是要求大多数股东投票赞成。在业绩表现最差的基金中,Saba寻求股东批准解雇经理。Saba Capital在投资者演示上表示,BlackRock的变化可以采取要约收购或重组的形式。
Saba说,BlackRock应以实际价值回购投资者的股份。如果Saba在这6个基金中获得批准解雇BlackRock,新成立的董事会将进行至少六个月的审核过程。此外,Saba的董事会提名将推动降低费用和其他未指明的治理修复。BlackRock发言人告诉CNBC,公司过去一直采取措施改善必要时封闭式基金的回报。
BlackRock封闭式基金欢迎与善意行事的有构建性参与的股东合作。Weinstein表示,Saba Capital过去十年在大约60个封闭式基金上开展了类似活动,但只有两次接管基金管理操作。对此,BlackRock通过邮寄和广告向股东发出邀请。Saba计划在周一为股东举办网络研讨会,但称BlackRock拒绝提供部分基金的股东名单。
这起争端揭示了大型基金公司治理和投资者权益之间的利益冲突,值得深入探讨。