Source: CNBC
自去年第三季度以来，由传奇投资者沃伦·巴菲特领导的伯克希尔·哈撒韦一直在对金融业进行保密的赌注。伯克希尔一直在趋购入的股票身份可能在本周六奥马哈、内布拉斯加州公司年度股东大会上揭晓。除非伯克希尔已经连续第三个季度获得了投资的保密待遇，否则这笔股份将在本月晚些时候的申报文件中披露。93岁的伯克希尔首席执行官可能决定向成千上万的投资者解释他的理由。这个神秘的赌注自首次在去年底的披露以来一直吸引着伯克希尔的投资者。在巴菲特一直在卖出股票并抱怨缺乏能够“真正推动伯克希尔发展”的机会的同时，他显然找到了一些他喜欢的东西——而且还在金融领域。这是他近年来出现过的一个主题，关注上升贷款违约带来的担忧。高利率已经对像美国地区银行这样的一些金融机构造成了影响，同时也使得伯克希尔现金堆中投资如国债券这类工具的收益突然变得有吸引力。格伦维尼特信托公司首席投资官比尔·斯通使用了“史上最伟大”的缩写来说：“当你是投资之最时，人们会关注你认为什么是好的。更令人兴奋的是，银行是他的专业领域。
根据巴菲特的投资，伯克希尔在近六十年间击败了标普500指数，年复合增长率为19.8%，而标普500指数为10.2%。伯克希尔要求对这些交易保持匿名，因为如果在企业完成了头寸建立之前就知道了这支股票，其他人也会涌入该股票，从而推高价格，这是马里兰大学金融教授大卫·卡斯的说法。据卡斯称，巴菲特据悉控制着伯克希尔庞大股票组合的大约90%，剩下的部分由他的副手托德·康贝斯和特德·韦施勒管理。虽然投资披露未透露股票是什么，但斯通、卡斯和其他巴菲特监察者认为这是对金融名称的数十亿美元的赌注。这是因为按照不同的伯克希尔文件显示，在去年下半年，公司持有的银行、保险公司和金融股票的成本基础增加了35.9亿美元，是唯一一个增长的类别。同时，伯克希尔通过清仓保险公司Markel和Globe Life而退出了金融名称，导致投资者估计到2023年底，结果可能是40亿或50亿美元的赌注。人们不知道这个赌注是在一家公司还是在一个行业的多家公司之间进行的。如果这是一个经典的巴菲特赌注——在一个公司里的大头寸，那么这支股票将会是一个大公司，或许是一个市值1000亿美元的公司。持有至少5%的美国上市公司的股份将触发披露要求。投资者几个月来一直在猜测这支股票可能是什么。
金融覆盖所有种类的公司，从零售贷款机构到华尔街经纪商，支付公司以及各类保险部门。根据覆盖银行和伯克希尔·哈撒韦的渣打银行的詹姆士·沙纳汉的说法，查尔斯施瓦布或摩根士丹利可能符合条件：“去年在地区银行危机期间，施瓦布受到打击，他们的一个问题是零售投资者从现金投资到高收益投资。沙纳汉说。去年没人想持有这个名称，所以巴菲特可能购买了他想要的数量。还有其他流传出来的名称——比如摩根大通或贝莱德，可能也符合条件，但鉴于估值或业务结构，可能不那么合理。特鲁易斯特和其他高品质的地区银行也可能符合巴菲特的参数，以及保险公司AIG，沙纳汉说，尽管它们的市值较小。伯克希尔已经拥有金融名称数十年，巴菲特曾参与多次注入资本——和信心——进入这个行业。巴菲特在20世纪90年代初曾担任有丑闻的萨尔曼兄弟公司首席执行官，帮助扭转了公司的局面。他在2008年向高盛投资50亿美元，2011年又向美国银行投资了50亿美元，最终成为了后者最大的股东。但在2018年搭乘放贷者的提升大举购入了做市商，从摩根大通这样的大型银行到PNC金融和美国银行这样的地区银行，他在2020年深度削减了对这个行业的持仓，担心冠状病毒大流行会惩罚这个行业。
从那以后，他和他的副手在除了在花旗银行和Capital One持有少量股份之外，基本都避免增加金融持股。去年五月，巴菲特告诉股东应预计银行业会更加动荡。他说，如果需要，伯克希尔可以在这个行业中投入更多资金。银行业的情况与一直以来的银行业情况非常相似，即恐惧是具有传染性的，"巴菲特说。从历史上看，有时恐惧是有正当理由的，有时则不是。无论他在哪里下注，这个举动都将被视为对公司、甚至整个行业的提振，考虑到巴菲特识别价值的历史记录。尚不清楚监管机构将允许伯克希尔掩盖多长时间的动作。我希望他会透露股票名称并讨论背后的策略，”沙纳汉说。证券交易委员会的耐心可能会用完，到某个时候看起来像伯克希尔正在受到特殊待遇。——CNBC的尹丽为本文做出了贡献。
巴菲特的投资举动一直备受关注，他在金融领域的神秘赌注或将为公司乃至整个行业带来不同的面貌。未来更多的投资策略展现或许将使投资者颇为好奇。" } ```
