Source: CNBC
今年会生成AI热潮中投资者最大的赢家是Nvidia。该公司的股价飙升了234%，因为对这家芯片制造商的处理器需求激增，这些处理器用于训练和运行大型语言模型所需的巨大计算负载。OpenAI等由微软支持的LLM以及依赖Nvidia技术的其他公司的LLM可以将用户的基于文本的提示转换成图片、诗歌或幻灯片。尽管Nvidia吸引了大部分利润--今年前三个季度的净利润较去年同期增长了六倍--但不是唯一一个引起华尔街关注的AI盈利股。软件供应商CrowdStrike、HubSpot和Salesforce今年至少翻番，远远超过纳斯达克指数，截至上周五收盘时上涨了43%。这些公司在宣布利用生成AI的增强功能后获得了提振。但是当涉及到在AI发展中扮演硬件和基础设施角色以及确保有足够的容量时，投资者正在关注除了Nvidia之外的赢家。iShares Semiconductor ETF今年上涨了64%。
数据中心是另一个乐观的来源，一些云服务提供商将获得赢得业务的机会，因为组织机构在技术支持下增加对运行生成AI服务的支出。以下是由于生成AI热潮而获得动力的另外三只股票：作为被视为最有可能挑战Nvidia AI芯片垄断地位的公司，AMD在软件开发者社区中拥有大量支持。截至上周五收盘，该股今年上涨了116%。AMD刚刚推出了MI300X AI处理器，追求一个CEO Lisa Su预测未来四年将攀升至4000亿美元的AI芯片市场。Meta在12月宣布将使用这款新处理器，微软也是一位坚定的客户。苏指出了与Nvidia的H100芯片相比的性能优势。AMD在迅速发展的AI始发市场上仍然处于非常有利的地位，他们继续积累客户伙伴关系并推出具有令人印象深刻（且极具竞争力）性能指标的产品，”德意志银行分析师在本月早些时候的一份致客户的报告中写道。股价在推出后的第二天上涨了近10%。
自将近十年前首次上市以来，Arista一直在数据中心网络设备市场上赶超Cisco。其在AI领域的地位的激增推高了这只股票96％的市值。今年，Arista在一个关键客户细分市场中增加了AI，因此现在被称为Cloud and AI Titans。该公司2022年收入中有40%以上来自Meta和微软。在随后的那个月，Arista CEO Jayshree Ullal宣布了2025年AI网络收入达到7.5亿美元的目标，促使花旗分析师将该股票的目标价从220美元提高至300美元。企业一直在选择Arista的硬件将他们的GPU（图形处理单元）连接到互联网上。随着模型变得越来越大、工作负载越来越复杂，Arista有机会将GPU彼此连接以帮助推进技术的规模化。企业支出在多年的云扩张之后将在2024年趋于缓和，组织机构在进行大规模AI部署之前会进行系统测试，这些部署有望从2025年开始。
多年来，Cloudflare通过创建一个全球数据中心网络，确保在线内容可以迅速提供给最终用户，并保护网站免受尝试攻击的威胁。其中一个关键客户就是OpenAI。当用户尝试访问OpenAI时，Cloudflare的技术会验证对方是一个人而不是机器人。该公司现在正努力成为运行AI模型并确保快速响应的一部分。该公司在9月份宣布了一项名为Workers AI的服务，该服务在Nvidia的GPU上运行，并将遍布100个城市。随着采用扩展至2024年，这些服务有可能驱动收入的显著增长，”摩根士丹利分析师们在11月的一份报告中写道，他们对该股票给出了等效于持有评级的建议。Cloudflare股票今年迄今已上涨了87％。观看：Nvidia是目前最便宜的AI投资，顶级伯恩斯坦分析师说。
除了Nvidia，还有哪些股票可以在AI热潮中获得溢价? 与AI相关的公司是否会继续保持增长势头?
