Source: CNBC
根据专家表示，由于较高的利率和对股市和美国经济的担忧，消费者在2023年将创纪录的资金投入了年金。根据保险行业组织Limra的估计，美国人今年购买了约3600亿刀的年金，这将轻松超过去年的纪录-约3110亿刀，而去年的纪录又超过了2008年金融危机中创下的纪录。年金由保险公司发行，消费者通常交付一笔钱以换取终身收入流，类似于养老金或社会保障。他们表示，理财规划师有时会建议购买年金以防止储蓄不足导致生活费用不足-尽管某些类型的年金在这方面要比其他类型的年金更有优势。有各种各样的年金，而在我看来，大部分并不是一定好的，”总部设在佛罗里达州杰克逊维尔的持有认证财务规划师职称和CNBC顾问委员会成员Carolyn McClanahan表示。根据Limra的年金研究主管Todd Giesing的说法，2023年美联储将其基准利率上调至22年来的最高水平。他说，这将提高消费者从年金中获得的回报和收入，从而使年金更具吸引力。他表示，尽管股市已经从2022年的低迷回升，但投资者仍然“对未知因素感到很不安”，包括通胀和经济走势等。因此，消费者开始寻求相对安全的固定利率递延年金等产品。
这些产品类似于年金形式的存款证书，保护本金的同时，在几年内提供固定回报。Giesing表示，固定利率递延年金目前的平均利率约为4.5%，是两年前1.5%的三倍。根据估计，这些年金销售额约为1400亿刀占总销售额的绝大部分。消费者购买的年金类型与金融顾问通常推荐的年金类型之间存在一定的不匹配。通常，规划师使用年金对冲长寿风险，即活到退休储蓄耗尽的风险。购买年金可能有助于支付基本生活必需品（如食品和住房）的资金短缺，考虑到社会保障和养老金等保证收入流。兰生计划合伙人创始人McClanahan通常会向客户推荐单一保费即期年金（SPIAs）。她表示，这种年金最简单明了。
一般来说，购买者将一大笔款项交给保险公司，保险公司将立即开始向购买者支付固定的月度金额，直到其余生。购买SPIAs的“最佳时机”是在人们70多岁或80多岁时，这时健康的退休者可能有可能活得很长时间且消耗完储蓄，McClanahan表示。ProVise Management Group位于佛罗里达州清水市的财务规划主管Paul Auslander不经常在客户中使用年金。但即便如此，他通常也会选择使用SPIAs而非其他年金来为退休者提供收入流。递延收入年金（DIAs）的原理通常也类似。然而，它们不会立即开始支付：例如，人们可能会在60多岁时购买它们，年金可能会在70多岁或80多岁时开始支付固定的月度金额。相比之下，DIAs的收入流通常比SPIAs更大，但在什么时候会需要这笔钱则带有额外的不确定性。Limra的数据显示，截至9月底，消费者购买了97亿刀的SPIAs和28亿刀的DIAs。
与此相比，他们购买了710亿刀的指数年金和390亿刀的可变年金。根据金融顾问的说法，此类年金通常更为复杂且收费更高，而不像SPIAs和DIAs那样简单。顾问还表示，保险代理商可能有动机向消费者销售更多此类年金，因为它们通常带有较高的佣金。SPIAs和DIAs的一个潜在下降之处在于，购买者一旦交钱给保险公司，通常就无法收回这笔钱。相反，指数年金和可变年金则附有所谓的“收入骑士”，可以提供未来的收入流和资金的流动性，如果购买者需要提前取款。然而，它们通常具有相对较高的成本和严格的取款规则，一旦违规取款就会产生财务处罚，规划师表示。McClanahan表示：“所有这些花里胡哨的东西真的很难理解。如果你用两页纸都解释不清楚，那真的是好东西吗？。
如果你打算购买年金，请确保在购买之前充分了解不同类型的年金，并选择最适合你的退休计划和风险承受能力的产品。
