Source: CNBC
最近两大最大内存芯片制造商的财报电话显示需求疲软可能终于触底。三季度，三星的营业利润较第二季度增长了262.6%。此前一季度营业利润较上一季度下降了85.15%，第二季度营业利润较第一季度略有提高4.68%。SK海力士在季报中表示，其动态随机存取存储器业务在第三季度实现盈利，这两个季度一直处于亏损状态。达尔顿投资"高级研究分析师James Lim告诉CNBC：“内存价格恢复的重要推动因素之一是全行业供应减少，因此库存减少。个人电脑和手机客户的库存似乎已经大幅减少，而非常低的内存价格往往会促使重新进货或者在设备上增加更多的内存。韩国企业是全球两大最大的DRAM芯片制造商，据市场研究公司TrendForce的数据，美国的领先者是第三位。此类内存芯片在笔记本电脑和智能手机等消费设备中使用。在产能削减的行业性库存压力减轻后，我们接到了众多采购咨询”，三星在上周的利润报告中表示。芯片制造商通过缩减产量来减少账面库存。
疫情期间，企业为了满足创纪录的电子产品需求而囤积内存芯片，但当压力减轻时却出现库存过剩。通胀导致消费者紧缩开支，减少了对消费者设备的需求，进而导致内存芯片的需求和价格下降。晨星研究部主管伊藤一则表示，“财报电话证实了预期的内存行业触底。对于三星来说，DRAM平均销售价格（ASPs）环比上升了小幅度，而SK海力士则上升了10%。三星的平均价格增长是8个季度以来的首次。我们对韩国DRAM供应商的盈利预测做出了小幅调整。晨星还表示，三星的股票被“低估”，而SK海力士的股票“有18%至20%的上涨空间。其他芯片制造商也展示了强劲的前景。全球最大的代工芯片制造商台积电超出了分析师的预期，并预测芯片行业的最糟糕时期可能很快过去。
台积电是苹果和Nvidia等公司基于Arm架构生产最先进处理器的公司。总部位于美国的高通也对当前季度做出了强劲的预测，预示芯片行业的复苏。高通是大多数高端安卓设备和许多低端手机的处理器制造商。尽管库存水平在2023年中达到顶峰，但对于闪存（NAND）来说，这些水平依然很高。晨星的伊藤表示。NAND是与DRAM经常在个人电脑、服务器和智能手机中合作的另一种重要内存芯片。它可以存储数据，但不需要像DRAM那样供电。因此，预计内存供应商将继续保持较低的产能利用率，对于明年增加产能表现谨慎，这将有利于内存价格受到有限供应的影响。晨星表示。
TrendForce表示，预计内存供应商将继续“2024年削减DRAM和NAND闪存的产能”，特别是在“财务困境中的NAND闪存行业。研究公司还预测，2024年DRAM和NAND闪存需求将分别增长13%和16%。在第三季度，对于计算机和智能手机中芯片需求的放缓，SK海力士在其季度报告中表示，先进、高性能芯片在生成式人工智能领域的强劲需求有所抵消。在服务器领域，人工智能需求也是一个强劲的推动因素，”达尔顿投资的Lim表示。ChatGPT和其他大型语言模型需要大量先进的内存芯片，这样的生成式人工智能模型才能记住过去的对话和用户偏好，以生成类似人类的回应。DRAM业务……预计将继续随着产生式人工智能繁荣而改善。而继续亏损的NAND闪存业务也显示出改善迹象。SK海力士在一份声明中表示。关于内存需求的前景，三星表示，预计四季度需求将随着年底促销活动、其主要客户的新产品发布以及对生成式人工智能的强劲需求而回升。
内存芯片需求的回升状况引起瞩目，这或许预示着全球经济开始复苏，尤其对电子设备行业有积极影响
