Source: CNBC
伯克希尔哈撒韦的巴菲特表示,由于其规模庞大和缺乏可能产生影响的收购机会,该庞大的企业集团可能仅略微超越美国普通公司。总部位于奥马哈的伯克希尔是美国业务中资产净值最高的公司,如BNSF铁路、DQ和苹果的6%所有者,现已达到标普500公司总资产的6%,巴菲特在周六发布的年度信函中称。巴菲特写道:“在这个国家,仍然只有少数公司能够真正对伯克希尔产生重大影响,它们一直在我们和其他公司不断地挖掘。有些我们可以估值;有些我们不能。而且,如果可以的话,它们必须有吸引力的价格。
伯克希尔上一笔可观的交易是2022年以116亿美元购买保险公司和企业集团Alleghany。这位“奥马哈先知”还收购了能源巨头Occidental Petroleum 28%的股份,同时排除购买整个公司的可能。尽管这些举动具有重要意义,但却未能达到巴菲特多年来一直希望实现的“大象级”目标的期望。伯克希尔在第四季度持有创纪录的1676亿美元现金。
巴菲特表示:“在美国境外,实际上没有任何可供伯克希尔部署资本的有意义的选择。总的来说,我们没有可能获得惊人的业绩。伯克希尔持有5家日本贸易公司伊藤忠、丸红、三菱、三井和住友的9%股权,巴菲特打算长期持有。现年93岁的巴菲特表示,伯克希尔多样化、质量高的业务集团应提供比美国普通公司稍微更好的表现,但超过这一点的可能性不大。
巴菲特表示:“在当前的业务组合下,伯克希尔应该比美国普通公司表现稍好,更重要的是,还应该在资本永久损失方面具有较少的风险。然而,任何超过'略胜一筹'的想法都是一厢情愿。伯克希尔最近创下连续纪录新高,A类股票交易价格超过62.6万美元,市值突破9000亿美元。这家企业集团的股价在2024年上涨了约16%,是标普500指数回报的两倍以上,2023年全年上涨了16%。
巴菲特对伯克希尔未来业绩抱持谨慎态度,提醒我们在追逐商业成功时需理性面对自身规模和市场机会。